2023年OLED面板營收預計同比下降7%， OLED大尺寸應用預計將遭遇最大跌幅
2023-07-07
根據DSCC最新更新的 OLED Shipment Report, 2023年預計OLED面板出貨量同比增長1%，營收同比下降7%至389億美元規模。
按OLED不同應用領域，我們預計：
- OLED智能手機面板出貨量將同比增長4%，營收同比下降5%，由于柔性和可折疊OLED智能手機面板的需求增長，但是由于嚴峻的低價競爭生態，面板平均價格出現了雙位數的幅度下降，以致于面板出貨量增長的情況下面板營收卻在同比下降.
- OLED電視面板的出貨量將同比下降29%，營收也同比下降29%.
- OLED筆記本電腦面板的出貨量將同比下降15%，營收同比下降20%.
我們預計其他OLED應用將在2023年有一些出貨量和營收的同比增長，如AR/VR、車用顯示、顯示器和平板電腦，但是此類應用類別的市場份額仍舊相對較低。
2023年，智能手機預計仍將是主導應用，按照出貨量和營收收入份額為79%，OLED智能手表仍然是第二大應用，出貨量份額為14%，低于2022年的16%，特別是以Apple主導的iWatch呈現了需求下滑。在2027年，按面板營收的基礎上，我們預計OLED智能手機的收益份額隨著其他應用的侵蝕將下降到55%。
SDC仍舊是OLED面板供應商里按營收份額占據大比例的供應商，特別是在新興應用以及中尺寸應用里剛性OLED的主導作用。同時在2023年，SDC將成為唯一提供所有四款iPhone 15系列面板的供應商，我們預計SDC將擁有59%的iPhone面板的份額，LGD將在2023年進入iPhone 15系列兩款高端面板，加上iPhone舊機型的面板出貨量，LGD的iPhone面板營收份額同比增長2%。LGD也是顯示器和車載顯示應用等增長領域的主要面板供應商。在顯示器應用方面，LGD預計將擁有45%的出貨量份額，高于2022年的34%，而營收份額預計也將從2022年的30%上升至2023年的42%。而在OLED電視應用領域，LGD占主導性的分別占有81%的市場份額和76%的營收份額。2023年，京東方在iPhone面板出貨量的占比急劇同比增長6%，在iPhone 15系列將參與兩款新機型面板供貨，同時預計在iPhone16系列將參與至少三款新機型面板出貨，在僅有OLED中小尺寸應用的市場中，并在OLED面板低價競爭的嚴峻環境中，京東方的OLED營收份額從2022年的9%上升至2023年的13%，并在OLED手機面板中幾近覆蓋了全品牌出貨。
如果按面積計算，預計2023年OLED電視的面積份額為42%，低于2022年的51%， 而OLED智能手機的面積份額將從2022年的42%增長到49%，主要來自于平均尺寸的增長，特別是高端手機從6.6英寸到8英寸的類別增加了28%的幅度。
在整體2023年OLED全應用市場中，我們看到出貨量同比還是呈現小幅增長，但是營收的同比降幅應帶來更多的思考，在OLED領域的面板盈利成為了較為重要的課題，出貨量與營運盈利的平衡將成為每個OLED面板供應商至關重要的考量。
